🚀 1. 中航沈飞（600760.SH）
行业：国防军工（阅兵催化+资金持续流入） 核心逻辑：
- 事件驱动强化：9月抗战胜利80周年阅兵临近，国防军工板块持续活跃；中国船舶与中航重工千亿级重组落地，强化军工资产注入预期。
- 资金高度聚焦：航空航天ETF（159241）连续8日净流入1.55亿元，规模创历史新高；板块内机构持仓占比显著提升，技术面放量突破年线，MACD金叉延续。
- 业绩确定性高：Q1订单同比增45%，机构预测2025年净利增速超30%，PE 35倍低于行业均值（42倍）。
- 操作建议：
- 入场区间：58.5-59.8元（回踩5日均线）。
- 目标空间：+12%（66元），
- 止损参考：56.0元。
- 明日关键验证：
- 军工ETF（512810）早盘净流入＞500万；
- 若中船系（中国船舶）联动高开＞1.5%，胜率提升。
⚡️ 2. 华银电力（600744.SH）
行业：电力（高温需求+业绩爆发） 核心逻辑：
- 旺季需求爆发：全国最大电力负荷达14.65亿千瓦（创历史新高），高温推动用电需求激增；公司为区域火电龙头，直接受益于电价上浮。
- 业绩超预期：2025H1净利预增3604%-4426%（归母净利润1.8亿-2.2亿元），估值修复空间显著；技术面放量涨停突破平台压力，量能环比增80%。
- 政策托底：发改委加大电煤长协保供力度，煤电企业成本可控，电力运营商盈利改善趋势明确 。 操作建议：
- 入场区间：7.2-7.4元（分时回调布局）。
- 目标空间：+15%（8.5元），
- 止损参考：6.9元。
- 明日关键验证：
- 上海/北京等地高温预警持续（若＞40℃则加仓）；
- 充电桩板块（奥特迅等）维持强势。
💳 3. 恒宝股份（002104.SZ）
行业：金融科技（稳定币牌照+跨境支付） 核心逻辑：
- 政策红利密集释放：香港《稳定币条例》8月1日生效，首批牌照年内发放（目标个位数）；公司为数字货币设备龙头，POS终端市占率居行业前三。
- 资金热度高涨：稳定币概念股年内涨幅居前（如四方精创涨200%），游资接力明显；技术面形成多头排列，量能维持高位。
- 事件催化延续：京东、蚂蚁等巨头竞逐牌照，跨境支付试点扩容在即。
- 操作建议：
- 入场区间：13.0-13.5元（突破前高可追仓）。
- 目标空间：+15%（15.5元），
- 止损参考：12.5元。
- 明日关键验证：
- 香港金管局发布稳定币指引细则（若提及人民币挂钩则加仓）；
- 金融科技ETF（159851）早盘资金净流入＞300万。
📊 核心逻辑与风险对比
| 个股 | 核心驱动因素 | 目标涨幅 | 主要风险 |
|---|---|---|---|
| 中航沈飞 | 阅兵高潮+军工资产整合 | +12% | 情绪高潮后获利盘兑现 |
| 华银电力 | 高温用电峰值+业绩爆发 | +15% | 煤价反弹压制火电利润 |
| 恒宝股份 | 稳定币牌照稀缺性+游资接力 | +15% | 牌照发放延迟或范围收窄 |
️ 明日操作关键纪律
- 事件节点应对：
- 09:45：国内6月PPI数据公布（若转正利好电力/军工）；
- 盘中：紧盯香港金管局政策细则及高温用电数据（国家电网APP监测）。
- 仓位分配建议：
- 进攻组合：恒宝股份（40%）→ 华银电力（30%）→ 中航沈飞（30%）；
- 防御组合：中航沈飞（40%）→ 华银电力（40%）→ 恒宝股份（20%）。
单股仓位≤40%，总仓位≤80%，预留资金应对政策扰动。
- 风险对冲：
- 若北向资金早盘净流出＞30亿，减半恒宝股份仓位；
- 黄金升破3350美元/盎司则增配华银电力（资源防御属性）。
